如今的理财产品日新月异、品种多样，作为投资者应该如何辨别和选择呢?面对厚厚一叠产品说明书，大多数人在选择理财时往往只看收益率和期限，会忽视一些关键细节，为此，记者特别邀请到了招商银行的理财专家来为大家一一揭示。

　　熟知流动性条款

　　很多固定期限的理财产品往往是不能中途赎回的，这一点在产品说明书中一般都会写明。因此，您在买理财产品时务必要仔细阅读产品说明书，看看是否享有提前赎回的权利。此外，一些提供赎回选择的产品也往往有赎回比例的限制，即大额赎回条款。比如，招行的日益月鑫系列理财，投资期限锁定了7天、14天或21天等固定天数，中途不可提前赎回。再如，招行的朝招金(多元稳健型)理财，可以在每个工作日9:30-15:30赎回，赎回资金即时到帐，但也可能遇到说明书中约定的“若理财计划赎回额超过本理财计划上一工作日份额的10%时，即发生大额赎回，此时招商银行有权拒绝超额部分的赎回申请，可能影响投资者的资金安排，带来流动性风险。”

　　认清产品的收益类型

　　在银行的理财产品中，有预期固定收益型产品，有净值型产品，还有收益率挂钩标的价格表现的结构型产品。预期固定收益型产品，大家都很容易理解，比如60天投资期限，预期年化收益率6%，收益很容易计算。净值型产品，如招行周周发、天添金产品等，与债券基金类似，每天会公布净值，客户收益取决于买入和卖出净值的高低。由于净值会根据市场情况变动，因此，不同客户的收益情况也不尽相同，甚至不排除阶段性浮亏的可能。结构型产品，如挂钩黄金价格或股票指数的焦点联动系列产品，其收益与标的资产的价格变化和触发条件相关，根据挂钩标的的不同表现，产品收益率会落在不同设定区间。

　　询问是否有购买和赎回费用

　　有些理财产品没有购买和赎回费用，比如上述举例的60天预期年化收益率6%产品。但也有些理财产品是客户在购买或赎回时需要支付一定费用的，体现为认/申购费或赎回费，这一点，产品说明书中会有明确约定，也可在购买产品时咨询理财经理。

　　查看产品风险评级

　　根据银监会的要求，各家商业银行都要为本行发行的理财产品定义风险评级。因此，每款理财产品根据投资范围、风险收益特点和流动性等因素的不同，会对应不同的风险等级。与此同时，商业银行也要对购买理财客户的风险承受能力进行评估，以保障客户购买的理财产品与其风险承受能力相匹配。以招行为例，理财产品分为谨慎型产品(R1)、稳健型产品(R2)、平衡型产品(R3)、进取型产品(R4)和激进型产品(R5)五个风险等级。相对应的，客户风险承受能力也分为谨慎型(A1)、稳健型(A2)、平衡型(A3)、进取型(A4)和激进型(A5)五个等级。您在购买产品前，可以通过产品说明书了解该产品的风险等级，从而更好理解产品的风险特征，结合自身情况选择适合自身风险承受能力的产品。

　　合理配置，避免单一产品误区

　　很多投资者在选购理财产品时，喜欢将全部资金投入一支中短期限的固定收益产品，等产品到期后再继续购买下一期产品，滚动续接。但是，产品期限短、流动性好是以牺牲一部分投资收益为代价的，固定收益产品的低风险属性对应的投资收益也有限。此外，每支产品购买起息和到期到账都会有时间间隔，这期间资金是不计息的。这么算下来，一期期续做短期产品的实际收益并没那么高。更有效率的理财方法应该是根据资金用途、风险和收益预期，进行期限上的长短搭配、风险上的高低搭配，对自身资产进行全面规划，避免陷入追求单一产品的误区。